中国财富网讯 8月8日，永泰能源复牌涨停，收盘价1.21元。当日晚间，公司再发利好公告，签署总额度35亿元银企合作以及发布所属煤矿优质焦煤资源扩增进展，多重利好有望进一步提升公司价值。
广发证券、开源证券、德邦证券、中信建投证券等多家券商相继发布研报，给出维持“增持”或“买入”评级。
再获总额度35亿元信贷资金支持
8月8日，永泰能源发布公告，在山西省委、省政府大力指导和支持下，山西银行、晋商银行分别与公司签署银企合作协议，向公司及所属公司分别提供不超过20亿元、15亿元，合计不超过总额度35亿元的信贷资金支持，助力永泰能源做强做优能源主业、实现高质量发展。
永泰能源表示，基于对公司认可，获得山西银行、晋商银行总额度35亿元信贷资金支持。本次合作将有助于加强公司与山西银行、晋商银行长期、稳定的合作，实现双赢目标，同时将为公司生产经营、重点项目建设和高质量发展提供有力资金支持，有效优化债务结构，便于公司更好统筹资金安排，加大股票回购力度和提升现金分红能力，促进公司价值提升。
优质焦煤资源扩增整体经营业绩将进一步增厚
此次，永泰能源还发布所属煤矿优质焦煤资源扩增进展公告，公司所属孙义煤矿、孟子峪煤矿和金泰源煤矿周边优质焦煤边界资源符合《山西省人民政府关于有序推进煤炭资源接续配置保障煤矿稳产保供的意见》（晋政发〔2022〕2号）、《山西省自然资源厅关于进一步完善矿产资源勘查开采管理若干事项的通知》（晋自然资规〔2024〕2号）相关规定要求，具备资源扩增条件。
目前，永泰能源已将相关申请材料上报至山西省自然资源厅，且已纳入省矿业权出让项目库并完成了市、县级核查。相关部门已启动上述3座矿井边界资源出让程序。
永泰能源表示，在取得上述煤炭资源后，预计将增加优质焦煤资源量1975万吨，相当于新增一座中型矿井；按目前市场相关资源价格约120元/吨计算，可增加公司资产价值约24亿元；同时将有效延长所属矿井服务年限（按照现有产能计算），公司所属3座矿井平均延长服务年限约6年；按照公司煤炭采选业务目前吨煤平均净利润约200元/吨及新增可采储量计算，预计增加公司净利润总额约30亿元，将进一步增厚公司整体经营业绩。
券商相继给出“增持”“买入”评级
8月7日，永泰能源发布多重利好公告后，广发证券、开源证券、德邦证券、中信建投证券等多家券商相继发布研报，给出维持“增持”或“买入”评级。
在收购优质资产方面，德邦证券认为，收购优质资产夯实成长，永泰能源盈利能力持续提升。本次通过发行股份方式，以发行价1.29元/股，交易对价不超过3.5亿元购买天悦煤业资产，高于现价1.1元（7月24日收盘价），彰显公司未来发展信心。
中信建投证券指出，本次收购在交易价格方面，溢价17.27%，有助于保障中小股东权益。根据上市公司测算，如果标的资产完成有效整合，年净利润有望突破1.6亿元，以此为基准进行测算，上市公司2023年度每股收益将从0.1020元提升至0.1044元，净资产收益率将从5.01%提升至5.17%。
广发证券表示，永泰能源积极并购煤矿及推进铝土矿采矿权、有望带来业绩弹性。公司获得铝土矿采矿权后，根据测算可增加资产价值约35亿元、节省新建矿井投资约21亿元、延长矿井开采年限逾10年以上，借助原有煤炭生产系统进行开采可大幅降低生产成本，预计每年可增加营收总额逾28亿元、净利润约4.6亿元，带动业绩弹性。
民生证券指出，本次收购完成后，上市公司原本被分割的冯家坛矿区、荡荡岭矿区将与天悦煤矿连接成片，形成“三矿连片”的地理优势，可以对冯家坛矿区的深部焦煤资源开发方案进行优化，形成规模效应，降低开采成本。
开源证券表示，本次重组有望对永泰能源业务实现多重积极影响，有利于提升公司优质焦煤储量和产能产量，增厚公司经营业绩及利润；同时，与天悦煤业产生协同效应，形成战略协同效应有利于公司在焦煤行业的话语权和市场地位。
对于海则滩项目贷款授信获批，德邦证券指出，此次授信有望为公司贡献远期成长。同时，授信审批通过也标志着永泰能源信用和融资功能实质修复，融资结构进一步优化。广发证券表示，此次浦发银行银团贷款授信审批通过，能有效优化公司融资结构，也极大加快了海则滩煤矿项目建设进度。
开源证券表示，永泰能源通过提高单产单进及洗选效率保障煤炭业务盈利能力，通过抢发电多供热、提升长协煤兑现、参与调峰辅助服务等各种有效措施提升电力业务盈利能力，聚焦煤电一体化，降本增效，确保2024年业绩稳定增长。目前，永泰能源正采取多种措施，持续提升内在价值、落实分红机制等按天配资，更加注重投资者及债权人长期回报。
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