杠杆炒股票贝壳家装家居业务正在演绎“慢就是快”

　　8月12日，科技驱动的一站式新居住服务平台贝壳发布2024年第二季度财务业绩。在一系列政策支持下，二季度市场有所修复，贝壳的科学管理及运营举措也支撑其取得了超出预期的业绩表现。

　　报告期内，贝壳实现总交易额（GTV）8390亿元（人民币，下同），净收入为234亿元，同比增长19.9%。毛利率为27.9%。净利润19.0亿元，同比增长46.2%，经调整净利润达26.9亿元，同比增长13.9%。

　　随着贝壳家装家居、房屋租赁业务能力及模式得到市场验证，“一体三翼”战略显现出极强的生命力与前瞻性。报告期内，非房产交易服务业务收入同比增长85.3%，占比达到约35%，比去年同期大幅提升12.2个百分点。

　　作为贝壳战略中的重要“一翼”，家装家居业务继续表现亮眼。二季度，贝壳家装家居业务实现合同额42亿元，同比增长22.3%，净收入40亿元，同比增长53.9%，家装家居业务的利润率达到31.3%。包括定制家具、软装等在内的新零售合同额为12.2亿元。

　　实际上，基于沉淀经验、打磨能力的考虑，今年贝壳主动放慢了家装家居业务的拓展脚步，并将大量精力投入体系建设中。此举的目的是着眼长远，但其效果已经在潜移默化中显现。

　　迎接更重要的挑战

　　贝壳于2021年宣布“一体两翼”战略升级，次年收购圣都家装，加上自有品牌被窝整装，从此发力家装家居业务。

　　过去两年来，贝壳依靠强大的品牌效应和供应链整合能力，实现了家装家居业务的规模突破，在多个重点城市有着领先的市场占有率。

　　家装的业务流程复杂、涉及人员广泛且产品种类繁多，要改变行业，需要深度的科技赋能与流程再造。在此过程中，贝壳还运用VR、AI、AR、大数据等数字化技术，对传统家装的各个流程进行数字化改造，并在一定程度上解决了工地不透明、管理无抓手、服务过程缺少标准化等行业痛点问题。

　　因此，在业务能力和模式已经得到市场验证的情况下，贝壳在2024年主动放慢脚步，着力沉淀经验、打磨系统能力，以图厚积薄发。

　　在2024年度第二季度贝壳业绩电话会中，贝壳联合创始人、董事长、首席执行官彭永东表示，去年贝壳的家装业务在取得规模突破的同时，很好地兼顾了口碑和品质，也增强了团队的信心。但如果为了“信心”跑太快了，服务品质就会受到影响，并进而存在失去客户信任的风险。

　　彭永东认为，实现规模和品质的平衡，建立信任，是贝壳家装业务面临下一个挑战。

　　这也是其主动“踩刹车”的背景。

　　“我们有了去年的业绩，确信了这个事儿靠谱，今年就可以放慢脚步去处理下一个更重要的挑战。”彭永东说。

　　强化“大动脉”

　　面对“更重要的挑战”，贝壳推出两个策略。一方面，增强一站式整装解决方案的能力建设，包括对整装全案产品、一体化交付、服务者和供应链管理能力，和对应系统基础设施的完善。

　　另一方面，推进中台数字化能力建设，推动实现统一的标准化业务模型框架。

　　中台数字化建设是贝壳家装业务的“大动脉”，它链接了服务者，并让所有环节在持续重构的规范流程上运作。

　　长期以来，家装行业依赖人力和主观经验，缺乏标准化的流程、数字化的管理体系，造成了很多行业问题。因此，数字中台系统的建设至关重要。

　　贝壳通过Home SaaS系统实现中台数字化落地。今年该系统已经迭代到2.5版本，相比此前的版本，主要升级优化了BIM SSC中台模块和材料履约一体化模块。

　　前者通过BIM出具标准化施工图方案，可进行自动装修报价，进而提升设计师效率并减少出错率，并将所有设计施工方案数据沉淀在中台系统中；后者推进了商品数据的统一标准化，也实现了多种主材品类的线上统一调度，以增加材料交付的确定性。

　　据悉，目前该系统已在北京、上海、成都等地落地，并计划向全国推广。

　　“大动脉”的强化，加上提升派单效率和完善施工流程等措施，使得贝壳的交付能力也得到优化。今年第二季度，贝壳基装工期加主材工期约为100天，比去年同期缩短11天。

　　这些能力的提升至关重要，其不仅能够在流程、品质、交付等方面提供加成，也会直接体现在业绩上。

　　今年上半年，贝壳家装业务的收入增速高于合同额增速，正是服务能力增强的表现。

　　“慢就是快”

　　打破传统模式，以产业互联网思维改造行业，并不是一件简单的事。但如果放在品质居住消费痛点待解的行业背景下，以及促进内需潜力释放的政策背景下，此举的意义就显得十分重要。

　　今年以来，监管部门多次发文，支持推进大规模设备更新和消费品以旧换新。其中，随着存量时代的到来，家装消费品的市场空间巨大。

　　中国家用电器服务维修协会副会长刘文杰指出，我国目前的存量房有1.8亿套，其中2010年以前的就有8000万套左右，如果按10年要装一次，重装率大概按5%点多算的话，每年就有500万的旧房要进入改造的阶段。

　　但与此同时，在局部改造、大件换新、适老化改造等方面，该领域还存在诸多痛点。

　　因此，要吃到这块“蛋糕”，必须有足够的能力。

　　分析人士指出，贝壳正在着力提升的中台数字化能力、服务能力、交付能力，正是这些痛点的解决之道。在新浪潮面前，能力的提升向来没有捷径，一步一个脚印恰恰是最快的路径。

　　链家、贝壳创始人左晖曾提出“慢就是快”的著名观点，意为不走捷径，做难而正确的事，成功率反而更高。这种理念曾使链家和贝壳成为房产经纪行业的变革者。如今，贝壳正在以相同的方式，引领家居行业的变革。

　　今年以来，贝壳在赋能行业方面，有了更多的实质性动作。

　　今年5月，家装行业《好家标准》发布，被窝、圣都作为主编单位和参编单位全程参与丛书中《家装隐蔽工程施工交付标准》的编写制定工作。7月，中国房地产业协会推动编制《整装全案服务标准》，圣都家装为主编单位之一。

　　中国房地产业协会副会长兼秘书长陈宜明指出，有两个问题始终影响着房地产行业的健康发展，一是毛坯房，二是售后服务，而贝壳等企业推行的整装全案模式正是一种行业进步的体现。

　　文/梁栋杠杆炒股票

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